|
Ситуация на мировом рынке цинка с января по октябрь 2003 г. несколько улучшилась, что в первую очередь проявилось в уменьшении избытка металла на рынке, который летом нынешнего года составлял 60 тыс., а сейчас уменьшился до 25 тыс. тонн, что следует из данных Международной группы по изучению рынка свинца и цинка. И если в целом на мировом рынке с 2001 г. сохраняется избыток цинка, то на рынке стран Запада с 1999 г. присутствует устойчивый его дефицит, что и способствует сохранению относительного равновесия между предложением и спросом. За январь - август 2003 г. дефицит цинка в этих странах составил 260 тыс. тонн против 320 тыс. тонн за аналогичный период 2002 г. Некоторые эксперты прогнозируют, что дефицит цинка в странах Запада может сохраниться в ближайшие пять лет.
За восемь месяцев этого года в мире выпущено 6,4 млн. тонн цинка, и потребление достигло этого уровня. В то же время в странах Запада выпущено 4,5 млн. тонн, а потребление перевалило за 5,4 млн. Дефицит компенсировался увеличением добычи и производства цинка в странах Африки, Америки, Азии и Океании. В Европе же добыча и производство цинка уменьшились.
Улучшилась в этом году и ценовая ситуация. В мае котировки на цинк еще были низкими - $776, в июне - $791, июле - $828, августе - $817, в сентябре $818, а 3 октября поднялась до $841 за тонну. Но складские запасы на биржах остаются на весьма высоком уровне - 695 тыс. тонн. Несколько обнадеживает лишь начавшийся рост потребления цинка в России, которое может составить порядка 168 тыс. т в этом году против 138 тыс. т в прошлом.
Однако сейчас мировой рынок цинка замер в неопределенном ожидании. Причины сложившейся ситуации - в недостаточном спросе на рынке оцинкованной стали и в общей неуверенности инвесторов по поводу роста мировой экономики. Хотя по мере приближения 7 октября, неофициальной даты начала периода оглашения результатов в экономике США за третий квартал, аналитики с Уолл-Стрит ведут себя совершенно необычно, пересматривая свои прогнозы для многих компаний в сторону их повышения. Вспомним, что еще совсем недавно, во времена “медвежьего рынка”, эти же самые люди не успевали вовремя сокращать свои прогнозы для того, чтобы успевать за терпевшими бедствие компаниями. Теперь эта тенденция, похоже, подошла к концу.
Оптимизм инвесторам рынка металлов добавляют и новости из Азии. В отчете Азиатского банка развития отмечается сохранение у азиатской экономики хороших перспектив на фоне не слишком убедительных результатов, продемонстрированных экономиками США и Еврозоны. Согласно последним подсчетам экспертов Азиатского банка, по итогам текущего года рост ВВП стран Азии, без учета Японии, должен составить 5,3%. Ожидается, что в будущем году этот показатель вырастет до 6,1%. Столь высокие темпы роста вызваны как быстрой экспансией экономики КНР, так и улучшением ситуации в Сингапуре и в Таиланде. Вместе с тем для азиатской экономики по-прежнему сохраняется целый ряд угроз. Речь, в частности, идет о возможности новой вспышки атипичной пневмонии, об угрозе новых террактов, а также о сохраняющейся неопределенности в отношении перспектив восстановления мировой экономики.
На фоне общего роста экономики стран Азии потребление цинка в Китае также растет и может увеличиться в этом году до 1,92 млн. тонн (в прошлом году - 1,75 млн.). Более высокое потребление цинка в самом Китае, однако, не будет способствовать дальнейшему подъему цен, поскольку экспорт цинка из страны также увеличивается. В этой связи у трейдеров возникает вопрос: нужно ли бояться экспансии Китая на мировом рынке цинка?
В индустриально развитом мире растет страх перед растущей мощью Китая. Все чаще о Китае говорят как о главной “мировой мастерской”. Сегодня Китай экспортирует больше продукции, чем Франция. В 2001 году китайский экспорт составил $326 млрд., в то время как экспорт Франции не превышал $291 млрд. Экспорт Китая составляет 5% от уровня мирового экспорта, что, впрочем, относительно немного, если учесть, что в этой стране проживает 21% населения планеты. В 2002 году объем китайского экспорта увеличился на 15%, в то время ВВП страны возрос лишь на 7%. Впрочем, и объем ВВП, как ожидается, до 2020 года увеличится в четыре раза. Кошмар, который преследует промышленно развитые страны, связан с опасением, что гиганты международной индустрии переместят производство своей продукции в Китай, где рабочая сила намного дешевле, чем в Европе и США.
В то же время на мировом рынке растет дефицит цинкового концентрата. По этой причине четыре крупнейших китайских цинковых предприятия заключили соглашение по радикальным действиям, направленным на остановку потока импорта цинкового концентрата до конца текущего года. Глава руководства цинкового гиганта Huludao Zinc сообщил прессе, что этот добровольный шаг призван облегчить сложившуюся на мировом рынке напряженную ситуацию с цинковым концентратом. Договоренность между четырьмя крупнейшими китайскими производителями (Liaoning province works, Zhuzhou Smelter, Baiyin Non-Ferrous и Zhongjin Lingnan Non-Ferrous Co) вступает в силу незамедлительно, и будет действовать до конца года. Многие цинковые заводы Китая почти полностью зависят от сырьевого импорта. По сведениям из другого источника, четыре цинковые компании будут придерживаться своей политики по сокращению импорта концентрата, невзирая на выход рынка из затруднительной ситуации.
Нарастающая конкуренция внутри Китая явилась дополнительным стимулом, подтолкнувшим партнеров к укреплению совместной политики в области маркетинга и продаж. Официальный источник сообщает, что, по заключенному соглашению, каждый производитель сконцентрируют внимание на своем собственном регионе, чтобы избежать “междоусобной” конкуренции. Еще существуют предложения по усилению лобби за ликвидацию льготной приграничной торговли, согласно правилам которой, в настоящее время разрешается импортировать в Китай цинк из соседнего Казахстана со льготным НДС, составляющим лишь половину принятого для прочего импорта налога в 17%.
Однако в связи спуском в октябре этого года цинкового завода корпорации “Казахмыс” в Балхаше экспорт цинкового концентрата из Казахстана прекратится. Компания “Казцинк” тоже самостоятельно потребляет весь свой концентрат.
Реальную конкуренцию китайскому цинку стала составлять на мировом рынке казахстанская компания “Казцинк”, базирующаяся в Усть-Каменогорске. Основа ее высокой конкурентоспособности - комплексное извлечение из одной и той же руды различных металлов. В результате в 2002 году “Казцинк” выпустил 268 тыс. тонн цинка, 101 тыс. тонн свинца, 65 тыс. тонн меди в концентрате, 5775 кг золота, 175 тонн серебра и много другой попутной продукции, в том числе редкие металлы - селен, теллур, таллий, висмут. При этом компания работает исключительно на собственном рудном сырье. Такое комплексное производство - самое надежное в условиях нестабильных мировых рынков: когда падают цены на один металл, помогает перекрыть убытки другой. “Казцинк” намерен войти в пятерку крупнейших производителей свинцово-цинковой продукции в мире. ОАО "Казцинк" на сегодня осуществляет полный цикл производства, начиная от геологических изысканий, горных работ, добычи и обогащения руды и заканчивая металлургической переработкой концентрата, который получается в результате обогащения.
Челябинский цинковый завод в январе-августе 2003 г. на 9% увеличил производство металлического цинка - до 118 тыс. т. Более 80% из них составил цинк марки ЦВ0, аналог марки Special High Grade Лондонской биржи металлов.
Единственный производитель цинка в Бразилии компания Votorantim Metais в ноябре т.г. приступит к производству оксида цинка для экспорта. Благодаря расширению мощностей на заводе Tres Marias с 34 тыс. т до 45 тыс. т оксида цинка в год, дополнительные 11 тыс. т компания будет поставлять на экспорт, прежде всего, в Японию, Израиль и страны Европы. Потребность в оксиде цинка в самой Бразилии оценивается в 33-35 тыс. т в год. Также Votorantim Metais расширяет производство металлического цинка на заводе Tres Marias. В 2004 г. предприятие выпустит 180 тыс. т цинка, вместо 160 тыс. т (план 2003 г.). Компания Votorantim Metais в 2002 г. произвела на своих цинкоперерабатывающих заводах 256 тыс. т цинка. В 2001 г. этот показатель составил 193 тыс. т. В 2003 г. выпуск цинка планируется увеличить еще на 10 тыс. т. Это произойдет благодаря оптимизации производства на двух заводах, которая была осуществлена в последние годы. Также существенную роль сыграла покупка компанией завода Paraibuna de Metais у Paranapanema Group.
По прогнозам Международной группы по изучению свинца и цинка (ILZSG), до конца этого года использование цинка в промышленности должно увеличиться. Представители ILZSG также считают, что предложение цинка будет превышать спрос, однако в гораздо меньших масштабах, нежели в 2002 г. Кроме того, излишек цинка на рынке в 2002 г. был существенно снижен: с 411 тыс. т до чуть более 100 тыс. т. Рост использования цинка в Азии (около 6%) можно рассматривать как первичный фактор в ожидаемом увеличении применения цинка во всем мире (по прогнозу ILZSG этот показатель составит 4%). В США рост применения цинка прогнозируется на уровне 2,5%, а в Европе - 2%. Также ожидается, что Китай снизит поставки цинка на мировой рынок до 250 тыс. тонн.
|
|
